简答题：甲股票当前市价为20元/股，市场上有以该股票为标的资产的期权交易，有关资料如下。(1)甲股票的到期时间为半年的看涨期权和

甲股票当前市价为20元/股，市场上有以该股票为标的资产的期权交易，有关资料如下。
(1)甲股票的到期时间为半年的看涨期权和看跌期权的执行价格均为17.84元；
(2)甲股票半年后市价的预测情况如下表：

股价变动幅度	-40%	-20%	20%	40%
概率	0.2	0.3	0.3	0.2

(3)根据甲股票历史数据测算的连续复利收益率的标准差为0.4，年复利收益率的标准差为0.5；(4)甲股票要求的必要报酬率为15%，证券市场线斜率为5.5%，如果市场组合要求的收益率提高1个百分点，则甲股票要求的必要报酬率提高2个百分点；
(5)1元的连续复利终值如下：

要求：
(1)确定年无风险利率；
(2)若年收益率的标准差不变，利用两期二叉树模型计算股价上行乘数与下行乘数，并确定以该股票为标的资产的看涨期权的价格；
(3)利用看涨期权-看跌期权平价定理确定看跌期权价格(按照名义利率折算)；
(4)某投资者同时购入甲股票的1份看跌期权和1份看涨期权，判断采取的是哪种投资策略，并计算该投资组合的预期收益。