简答题:DL公司目前的股价S。为20美元,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,看涨和看跌期权的执行价格X均为22美元,期权成本

  • 题目分类:财务成本管理
  • 题目类型:简答题
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题目内容:
DL公司目前的股价S。为20美元,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,看涨和看跌期权的执行价格X均为22美元,期权成本P为3美元,一年后到期。甲采取的是保护性看跌期权策略,乙采取的是抛补看涨期权策略,丙采取的是多头对敲策路。
预计到期时股票市场价格的变动情况如下:

要求:
(1)计算甲的由1股股票和1股看跌期权构成的投资组合的预期收益;
(2)计算乙的由1股股票和1股看涨期权构成的投资组合的预期收益;
(3)计算丙的由1股看跌期权和1股看涨期权构成的投资组合的预期收益。
参考答案:
答案解析:

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